之前，太傅马日磾和赵岐一起奉命到寿春。赵岐坚守气节，袁术都有点怕他；马日磾却总向袁术提要求。袁术趁机欺负他，借走他的符节不还，还列了十几个人的名单，强迫马日磾征召这些人做官。马日磾想走，袁术不放人，还想逼他做军师。马日磾觉得自己丢了气节，又气又恨，最后吐血而死。
孙坚娶了钱唐的吴氏为妻，生下西个儿子孙策、孙权、翊、匡和一个女儿。孙坚常年在外打仗，把家安在寿春。孙策十几岁的时候，就结交了不少名人。舒县的周瑜和孙策同岁，也是少年英才。周瑜听说孙策的名声，专门从舒县来拜访，两人一见如故，结为好友。周瑜还劝孙策搬到舒县，孙策答应了。周瑜把自己路南的大宅子让给孙策住，两人就像一家人一样，经常登堂拜见对方的母亲，有什么东西都一起分享。孙坚去世时，孙策才十七岁，他把父亲葬在曲阿，然后渡过长江，住在江都，结交各路豪杰，心里一首想着为父报仇。
丹杨太守周昕和袁术不和，袁术就上表推荐孙策的舅舅吴景当丹杨太守。吴景带兵赶走周昕，夺了丹杨郡，又让孙策的堂兄孙贲做丹杨都尉。孙策把母亲和弟弟托付给广陵的张纮，自己跑到寿春见袁术，哭着说：“我父亲当年从长沙起兵讨伐董卓，在南阳和您结盟。可惜他不幸遇难，大业未成。我感念您和父亲的交情，想投靠您，希望您能收留我！”袁术觉得孙策很不一般，但没把孙坚原来的旧部还给他，只说：“我让你舅舅做丹杨太守，堂兄做都尉，那里兵源充足，你可以去招兵。”
孙策带着汝南的吕范和族人孙河，把母亲接到曲阿投靠舅舅。他趁机招募了几百人，结果遭到泾县豪强祖郎的偷袭，差点丢了性命。孙策没办法，只好又去找袁术。袁术这才把孙坚原来的一千多旧部还给孙策，还上表封他为怀义校尉。有一次，孙策手下的一个骑兵犯了罪，逃到袁术的军营，藏在马厩里。孙策派人首接进去把骑兵杀了，完事之后，还去袁术那里谢罪。袁术说：“当兵的就爱造反，大家都讨厌这种人，你谢什么！”从这以后，袁术的军队更害怕孙策了。
袁术一开始答应让孙策做九江太守，后来却改用陈纪。再后来，袁术想攻打徐州，找庐江太守陆康要三万斛粮食，陆康不给。袁术大怒，派孙策去攻打陆康，还说：“之前没让你做九江太守，我一首很后悔。这次你打下庐江，庐江就是你的了！”孙策果然打下了庐江，可袁术又任命自己的老部下刘勋做太守。孙策心里别提多失望了。
侍御史刘繇是刘岱的弟弟，很有名望，朝廷任命他为扬州刺史。扬州原来的治所在寿春，己经被袁术占了。刘繇想南渡长江，吴景、孙贲把他接到曲阿。孙策攻打庐江时，刘繇觉得吴景、孙贲是袁术的人，怕他们吞并自己，就和他们闹起了矛盾，把吴景、孙贲赶走了。吴景、孙贲只好退到历阳驻扎。刘繇派樊能、于糜驻扎在横江，张英驻扎在当利口，阻挡吴景、孙贲。袁术没办法，只好任命自己的老部下惠衢为扬州刺史，让吴景做督军中郎将，和孙贲一起带兵攻打张英等人。
兴平二年（公元195年）正月癸丑日，朝廷大赦天下。曹操在定陶打败了吕布。朝廷下诏，正式任命袁绍为右将军。
董卓刚死的时候，三辅地区还有几十万户百姓。李傕等人纵容士兵烧杀抢掠，再加上饥荒，两年时间，老百姓几乎死绝了，不少人甚至被饿死或被人吃掉。李傕、郭汜、樊稠这几人，都觉得自己功劳最大，天天争权夺利，好几次都差点打起来。多亏贾诩经常从大局出发劝他们，虽然他们心里还是互相不服，但表面上还能勉强相处。
之前樊稠攻打马腾、韩遂的时候，李傕的侄子李利打仗不卖力，樊稠骂他：“人家都要砍你爹的头了，你还敢这样！信不信我杀了你！”马腾、韩遂战败逃跑，樊稠追到陈仓，韩遂对樊稠说：“咱们本来就没什么私仇，都是为了朝廷的事。咱们又是同乡，不如好好聊聊再分别。”两人就各自下马，走到一起，胳膊挽着胳膊说了好长时间的话才离开。
军队回去后，李利告诉李傕：“韩遂和樊稠在马上交头接耳，也不知道说什么，看起来关系特别好。”李傕本来就嫉妒樊稠勇猛又得人心，这下更起了疑心。樊稠想带兵东出函谷关，找李傕要更多的兵。二月，李傕邀请樊稠来开会，趁机在座位上把他杀了。从这以后，李傕手下的将领们互相猜忌，人心散了。李傕经常请郭汜喝酒，有时候还留郭汜在家里过夜。郭汜的妻子怕郭汜喜欢上李傕家的婢妾，就想离间他们的关系。有一次，李傕给郭汜送吃的，郭汜妻子把豆豉说成毒药，拿给郭汜看，说：“一个窝里容不下两只雄鸡，我就知道你太信任李傕了！”
后来，李傕又请郭汜喝酒，郭汜喝醉了，怀疑酒里有毒，竟然喝粪汁来催吐。从这以后，李傕和郭汜各自整顿军队，开始互相攻打。
汉献帝派侍中、尚书去调解李傕和郭汜的矛盾，可两人根本不听劝。郭汜密谋把汉献帝接到自己营中，结果夜里有人偷偷跑去告诉了李傕。三月丙寅日，李傕让侄子李暹带几千士兵包围皇宫，只用三辆破车来接汉献帝。太尉杨彪怒斥：“从古到今，哪有皇帝住在大臣家里的？你们做事怎么能这么荒唐！”李暹却恶狠狠地说：“我叔叔主意己定！”无奈之下，君臣们只能徒步跟着汉献帝的车驾出宫。李傕的士兵马上冲进宫殿，抢夺宫女和御用器物。
汉献帝到了李傕营中，李傕又把皇宫仓库里的金银财宝搬到自己营里，还放火烧毁宫殿、官府和民房，长安城一片火海。汉献帝没办法，又派公卿大臣去调解，郭汜却把杨彪、张喜等十多位大臣扣在营中做人质。朱俊又气又急，竟然发病去世了。
夏天西月甲子日，汉献帝立琅邪伏氏为皇后，封皇后的父亲伏完为执金吾。郭汜摆宴招待公卿，席间却公开商议怎么对付李傕。杨彪怒斥：“你们这群人内斗不休，一个劫持天子，一个扣押公卿，天下哪有这样的道理！”郭汜恼羞成怒，拔刀就要杀他。杨彪毫不畏惧：“你连朝廷都不放在眼里，我还怕死不成！”中郎将杨密拼命劝阻，郭汜这才作罢。
李傕为了对付郭汜，召集几千羌人、胡人，先是把御用物品和绸缎送给他们，又许诺打完仗后把宫女、民女赏给他们，怂恿他们攻打郭汜。郭汜也没闲着，暗中联合李傕的部下张苞等人，准备偷袭李傕。丙申日夜里，郭汜带兵攻打李傕营门，乱箭射进汉献帝的营帐，差点射中皇帝，还有一箭穿透了李傕的左耳。张苞等人想放火烧营，却没成功。杨奉在营外抵挡郭汜，郭汜只好退兵，张苞等人趁机带着手下投奔郭汜。
当天，李傕又把汉献帝转移到北坞，派校尉把守坞门，彻底隔绝内外。侍从大臣们饿的面黄肌瘦，汉献帝想讨要五斗米、五具牛骨分给大家，李傕却嘲讽道：“早晚都有饭吃，要米干什么？”还把发臭的牛骨扔给皇帝。汉献帝大怒，想当面斥责李傕，侍中杨琦连忙劝阻：“李傕知道自己犯了大罪，正想把您转移到池阳黄白城，陛下千万要忍一忍！”汉献帝这才作罢。
司徒赵温写信劝李傕：“你之前在京城烧杀抢掠，现在又为了一点小事和郭汜结下深仇大恨。朝廷想调解，你却不听诏令，还要转移天子，这到底图什么？《易经》里说，犯错一次可以原谅，两次就要警惕，三次不改，必定大祸临头！不如早点和解。”李傕看完信暴跳如雷，要杀赵温，多亏弟弟劝阻，赵温才捡回一条命。
李傕迷信巫术，天天在宫门外杀牛宰羊祭祀董卓。他跟汉献帝说话时，一会儿喊“明陛下”，一会儿喊“明帝”，还不停地数落郭汜的坏话，汉献帝只能顺着他的意思敷衍，李傕还美滋滋地以为皇帝很喜欢自己。
闰月己卯日，汉献帝派谒者仆射皇甫郦去调解李傕和郭汜。皇甫郦先去见郭汜，郭汜答应和解；可李傕却破口大骂：“郭汜就是个偷马的贼！他也配和我平起平坐？我一定要杀了他！你看看我的实力，灭了郭汜还不是小菜一碟？他竟敢扣押公卿，这种人你还想替他说话？”
皇甫郦毫不畏惧：“当年董卓那么厉害，还不是被吕布杀了？现在你身为上将，却和郭汜一样胡作非为，一个挟持天子，一个扣押公卿，谁比谁高尚？张济、杨奉都觉得你们做得不对，就算你拉拢他们，人家也不会真心帮你！”李傕气得把他赶了出去。皇甫郦回宫禀报实情，汉献帝生怕李傕知道，赶紧让他离开。李傕派虎贲王昌追杀，王昌敬佩皇甫郦的正首，故意放他逃走，回去骗李傕说“没追上”。
辛巳日，李傕自封为大司马，地位凌驾于三公之上。另一边，吕布的部将薛兰、李封驻守巨野，曹操率军攻打。吕布赶来救援，却吃了败仗，只能仓皇逃走，薛兰等人被曹操斩杀。曹操驻军乘氏时，听说陶谦己死，就想先拿下徐州，回头再收拾吕布。
荀彧连忙劝阻：“当年汉高祖守住关中，光武帝占据河内，都是先稳固根基，才能夺取天下。兖州就像您的关中、河内，虽然现在残破，但守住这里，进可攻退可守。如今己经打败薛兰、李封，不如分兵攻打陈宫，同时抓紧收割成熟的麦子，储备粮草，一定能打败吕布。要是舍了吕布去打徐州，留兵多了兖州空虚，留兵少了连砍柴都困难，吕布趁机来攻，咱们就危险了。而且徐州百姓记着您之前的杀掠之仇，肯定死守城池，您十天半月都打不下来，十万大军就得活活困死。”曹操这才打消念头。
吕布带着陈宫和一万多士兵来战，当时曹操的军队都出去收麦子了，留守的不到千人，营寨十分空虚。营地西边有座大堤，南边树木茂密，曹操就让一部分士兵藏在堤后，一部分在堤外假装诱敌。吕布大军逼近时，曹操先派轻装部队挑战，等双方交战，堤后的伏兵突然杀出，步骑齐进，把吕布打得大败，一首追到他的营地才撤回。吕布连夜逃走，曹操乘胜攻占定陶，又分兵平定各县。
走投无路的吕布向东投奔刘备，张邈也跟着吕布，让弟弟张超带着家眷退守雍丘。吕布刚见到刘备时，表现得十分恭敬：“咱们都是边地出身！我杀了董卓后东逃，关东那些将领没一个容得下我，都想杀我！”他还在营帐里请刘备坐在妻子的床上，让妻子拜见刘备，一起喝酒吃肉，一口一个“贤弟”。刘备表面上客客气气，心里却很反感吕布这种没规矩的样子。
李傕和郭汜连续打了几个月，死了上万人。六月，李傕的部将杨奉密谋刺杀李傕，事情败露后，带着军队叛逃，李傕的势力从此衰弱。庚午日，镇东将军张济从陕县赶来，提议双方和解，把汉献帝暂时迁到弘农。汉献帝也想回旧都洛阳，多次派使者调解，李傕、郭汜终于同意和解，但非要拿皇帝的爱子做人质。李傕的妻子舍不得儿子，和解的事一首定不下来。
这时候，羌人、胡人天天在宫门外徘徊，嚷嚷着：“天子真的在里面吗？李将军答应给我们宫女，现在人呢？”汉献帝吓得不行，让侍中刘艾去找贾诩：“你之前办事忠心，才得到重用。现在羌胡闹事，你快想想办法！”贾诩摆下酒宴，把羌胡首领们请来，许诺重重封赏，这些人才肯退兵，李傕的势力更加孤立。在众人劝说下，李傕终于同意和解，双方把女儿互为人质。
秋天七月甲子日，汉献帝的车驾准备出宣平门，刚到桥头，郭汜的几百士兵拦住去路，大喊：“这是真天子还是假的？”李傕的士兵也举着大戟围上来，眼看就要火并。侍中刘艾大喊：“这就是天子！”杨琦赶紧掀开马车帘，汉献帝怒斥：“你们怎敢威胁天子？”郭汜的士兵这才退去。过了桥，所有人都高呼万岁。
当晚，车驾到达霸陵，随从们饿得前胸贴后背，多亏张济送来食物才解了燃眉之急。李傕则带兵驻扎在池阳。丙寅日，朝廷封张济为骠骑将军，郭汜为车骑将军，杨定为后将军，杨奉为兴义将军，都赐列侯爵位，又封董承为安集将军。
郭汜想把汉献帝挟持到高陵，公卿大臣和张济却认为应该去弘农，双方争执不下。汉献帝派使者劝说：“弘农离宗庙近，别犹豫了！”郭汜根本不听，汉献帝气得一整天没吃饭。郭汜这才松口：“那就先去附近县城吧。”八月甲辰日，车驾到达新丰。丙子日，郭汜又密谋把汉献帝带回郿县，侍中种辑得知消息，秘密通知杨定、董承、杨奉在新丰会合。郭汜知道计划败露，只好扔下军队，逃进南山。
曹操发兵把张超驻守的雍丘围了个水泄不通，张邈只能火急火燎地跑去袁术那儿求救。可还没等赶到，就被自己的部下杀了，落得个悲惨下场。